A7A5

A7A5 Product Growth Opportunities

Expand A7A5 from a RUB-linked settlement/bridge asset into a broader financial instrument with more reasons to acquire, hold and transact with A7A5

0106

Proposed cases

Corporate clients

  1. 01
    Investable Third-Party Trade AssetsAccess to external tokenized investment products with A7A5 settlement
  2. 02
    Trade FinanceShort-term A7A5/RUB financing for foreign companies to fund Russia-related trade payments and working-capital needs
  3. 03
    Institutional CollateralUse A7A5 and other eligible digital assets as collateral without selling them (Collateral Mirroring)

Individuals

  1. 01
    Cross-Border Payment CorridorsA7A5 as a backend settlement asset between PSPs/payment partners
  2. 02
    International Payment CardUse A7A5 balances to fund international card payments with automatic fiat conversion

Crossover case

  1. 01
    Global Tokenized Assets AccessTo buy and sell tokenized global assets such as equities, ETFs, digital stocks

Note: Secondary-sanctions exposure and compliance-risk mitigation for non-resident A7/A7A5 clients and partners should be treated separately.

1 / 6

Investable Trade Assets

Idea

Provide A7A5 holders with access to already-issued third-party tokenized investment products from external platforms/OIS providers - potentially embedded into the Harbour client account as an investment service.

Example

A non-resident corporate client holds 20m A7A5 after cross-border settlements. Instead of converting the entire balance to USDT/fiat, it invests 10m A7A5 into an existing 60-day trade-finance instrument issued by a third-party company.

At maturity, principal + return are credited back to the client's A7A5/RUB balance.

Model

Corporate clientA7A5 balance available for investmentA7 / Harbourinvestment interface / UXTokenized assete.g. 60-day trade-finance instrumentPrincipal + returncredited in A7A5 / RUB

Issuance, ownership registry and asset lifecycle
are handled by an external platform/OIS (e.g. Tokeon)

A7 role

  • Product catalogue / listing
  • Client access and UX
  • A7A5 settlement
  • Portfolio visibility
  • Integration with external issuance platforms

MVP

Integrate one existing external instrument from one platformand make it available to a selected corporate client segment

Business effect

Longer A7A5 holding periodAdditional A7A5 utility and transaction volumeHigher client retentionStronger overall A7A5 / Harbour value proposition

2 / 6

Trade Finance Instruments

Idea

Provide short-term trade financing to non-resident A7/Harbour clients that need RUB/A7A5 liquidity for transactions with Russian counterparties.

Example

A company needs to pay RUB 100m to a Russian supplier, but wants to preserve its own working capital.

A financing partner provides RUB 80m equivalent in A7A5 for 60 days.

The company uses A7A5 to settle the trade transaction and repays the financing after receiving/reselling the goods.

Model

Non-resident companyrequests financing via A7/Harbourfinancing partner approves creditfinancing partner provides RUB/A7A5 liquiditysupplier is paidnon-resident company repays financing partner

Note: The financing provider can vary - e.g. a bank, finance company, private credit fund or potentially A7 itself for the MVP - subject to discussion.

MVP

One financing partner + one trade-finance instrument + selected non-resident Harbour clients.

Business effect

New non-resident demand for A7A5additional payment volumefinancing revenuestronger A7A5 / Harbour proposition.

3 / 6

Institutional Collateral / Collateral Mirroring

Idea

Allow institutional A7A5 holders to use A7A5 and other eligible digital assets as collateral for trading or financing without selling them or transferring them to the trading venue.

Example

A non-resident corporate client holds 100m A7A5 with an approved custodian.

The trading/financing venue recognizes 90m RUB equivalent as eligible collateral.

The client can use this collateral for:

  • OTC trading limits;
  • short-term financing;

The A7A5 remains in custody and continues to belong to the client.

Model

Client assets in custodycollateral mirrored to venuetrading / financing limit granted

Eligible collateral may include not only A7A5 holdings, but also tokenized bank deposits and other digital assets.

MVP

One approved custodian + Harbour/A7 or one external financing venue + A7A5 as the first eligible collateral asset.

Business effect

Higher A7A5 retentionmore institutional utilityadditional trading/financing volumestronger A7A5 proposition.

4 / 6

Cross-Border Payment Corridors

Idea

Use A7A5 as a backend settlement asset between PSPs/payment partners, while end users continue to pay and receive local fiat.

Example

RussiaKyrgyzstan

A customer in Russia sends 100,000 RUB to a recipient in Kyrgyzstan.

The recipient receives KGS from the local payment partner. A7A5 is used only between the payment providers to settle or rebalance their accumulated obligations.

Model

Sender pays RUBRussian payment partnerrecipient receives KGS from Kyrgyz payment partnerPSPs settle/rebalance net positions in A7A5

How it works

  • both PSPs maintain local fiat liquidity;
  • customer payments are aggregated during the settlement period;
  • only the net obligation between PSPs is settled in A7A5;
  • retail users do not need wallets or any knowledge of A7A5.

MVP

One payment corridor + two payment partners + A7A5 used for periodic net settlement between them.

Business effect

Recurring A7A5 transaction volumenew B2B payment use casedeeper PSP integrationscalable settlement model for additional payment corridors.

5 / 6

International Payment Card

Idea

Scale the planned A7A5-funded international payment card into a practical everyday-use product with automatic A7A5-to-fiat conversion at the point of spending.

Example

A user in Kyrgyzstan holds 500,000 A7A5 and pays for a hotel abroad.

The required amount is automatically converted from A7A5 into the card settlement currency, while the merchant receives a standard Visa/Mastercard payment.

Model

A7A5 balancelicensed VASP/card partnerautomatic fiat conversioninternational cardmerchant receives fiat

A7 role

  • A7A5 wallet/funding integration;
  • conversion and liquidity;
  • integration with issuer/BIN sponsor/card processor;
  • transaction monitoring and reconciliation;
  • client UX.

MVP

One eligible jurisdiction + one issuing/card partner + A7A5 as the funding asset.

Business effect

Higher A7A5 utility and retentionrecurring card transaction volumeconversion/transaction revenuestronger A7A5 everyday-use proposition.

Key dependency

Availability of a licensed issuer/BIN sponsor and payment partner able to support the A7A5 funding model.

6 / 6

Global Tokenized Assets Access

Idea

Provide eligible A7A5 holders with access to global equities, ETFs or commodities, using A7A5 as the funding / settlement asset.

Possible implementation models

Option A - Direct acquisition
Client directly acquires a tokenized security from a compatible third-party provider.

Client pays in A7A5A7 converts/settles with the external providerprovider delivers the tokenized asset to the client

Option B - Economic exposure through a wrapper
Client acquires an instrument that provides economic exposure to the underlying asset without directly holding the tokenized security.

Client pays in A7A5wrapper/fund receives investmentwrapper acquires or hedges underlying assetclient receives wrapper instrument

Product value

  • creates an additional reason to acquire and retain A7A5;
  • gives users access to assets they already want;
  • generates additional trading and settlement volume;
  • can serve both corporate and individual clients.

MVP direction

Start with one compatible provider / structure + a very small set of popular assets, and validate demand before expanding.

Business effect

New A7A5 demand from users seeking access to global investment assetshigher A7A5 holding and trading activityadditional transaction/commission revenuebroader A7A5 utility beyond payments and RUB settlement.

Additional Growth Levers / Quick Wins

Smaller initiatives that can increase A7A5 accessibility and usage:

  • Additional blockchain networks - expand A7A5 availability to networks with relevant user/liquidity demand.
  • More acquisition channels - additional exchanges, brokers, OTC desks, wallets and fiat on/off-ramp partners through which clients can acquire/redeem A7A5.
  • Wallet integrations - make A7A5 natively visible and easy to use in more popular wallets.
  • New fiat corridors - add direct A7A5 buy/sell routes for relevant currencies and jurisdictions.
  • Partner/API distribution - allow PSPs, brokers and fintechs to embed A7A5 purchase, conversion and settlement into their own products.
  • Corporate onboarding improvements - reduce friction for non-resident companies acquiring and using A7A5 through the current A7 facility.

These initiatives can be prioritized as short-cycle experiments based on expected impact, implementation effort and regulatory feasibility.

Предложения по развитию A7A5

Расширить текущий функционал A7A5 до более универсального финансового инструмента, создающего дополнительные стимулы для приобретения, хранения и проведения операций с использованием A7A5

0106

Предлагаемые сценарии использования

Корпоративные клиенты

  1. 01
    Доступ к инвестиционным активамДоступ к внешним инвестиционным ЦФА с использованием A7A5 для входа и выхода из актива
  2. 02
    Торговое финансированиеКраткосрочное финансирование в A7A5 для иностранных компаний с целью оплаты торговых операций с Россией и покрытия потребностей в оборотном капитале
  3. 03
    Институциональное обеспечениеИспользование A7A5 и других активов в качестве обеспечения (collateral mirroring) для различных сделок без необходимости их продажи

Физические лица

  1. 01
    Трансграничные платежиИспользование A7A5 в качестве внутреннего расчётного актива между платёжными провайдерами (PSP) и партнёрами
  2. 02
    Международная платёжная картаИспользование A7A5 для финансирования международных карточных платежей с конвертацией в фиатную валюту

Корпоративные и физические лица

  1. 01
    Доступ к зарубежным инструментамПокупка и продажа через A7A5 токенизированных глобальных активов: акции, ETF, цифровые аналоги акций

Примечание: Риски вторичных санкций и способы митигации compliance рисков для клиентов-нерезидентов и партнёров A7/A7A5 требуют отдельной проработки.

1 / 6

Доступ к инвестиционным активам

Идея

Предоставить держателям A7A5 доступ к сторонним ЦФА, выпущенных на внешних платформах/у провайдеров ОИС, например, через интеграцию с Harbour и доступом к инструментам через личный кабинет платформы.

Пример

У корпоративного клиента-нерезидента после проведения трансграничных расчётов остается на балансе 20 млн A7A5. Вместо конвертации всей суммы в USDT/фиатную валюту он инвестирует 10 млн A7A5 в 60-дневный инструмент торгового финансирования, выпущенный сторонней компанией.По окончании срока инвестирования основная сумма и проценты зачисляются обратно на баланс клиента в A7A5/рублях.

Модель

Корпоративный клиентостаток A7A5 для инвестированияA7 / Harbourинвестиционный интерфейс / UXТокенизированный активнапример, 60-дневный инструмент торгового финансированияОсновная сумма + доходзачисление в A7A5 / рублях

Выпуск, реестр владения и жизненный цикл актива
обеспечиваются внешней платформой/ОИС (например, Tokeon)

Роль A7

  • Каталог инвестиционных продуктов / листинг
  • Предоставление клиентам доступа и пользовательского интерфейса (UX)
  • Проведение расчётов в A7A5
  • Отображение инвестиционного портфеля клиента
  • Интеграция с внешними платформами выпуска токенизированных активов

MVP

Организовать тестовую эмиссию с одной внешней платформойи предоставить к ней доступ определенному сегменту корпоративных клиентов

Бизнес-эффект

Увеличение срока удержания A7A5Расширение сценариев использования A7A5 и рост транзакционного оборотаПовышение удержания клиентовРазвитие функционала A7A5 и платформы Harbour

2 / 6

Инструменты торгового финансирования

Идея

Предоставить краткосрочное торговое финансирование корпоративным клиентам-нерезидентам A7/Harbour, которым необходима ликвидность в рублях/A7A5 для проведения расчётов с российскими контрагентами.

Пример

Компании необходимо оплатить 100 млн рублей российскому поставщику, при этом не трогать свой собственный оборотный капитал.

Финансовый партнёр предоставляет финансирование на 80 млн рублей в A7A5 сроком на 60 дней.

Компания использует A7A5 для расчётов по торговой сделке и погашает финансирование после получения или перепродажи товара.

Модель

Компания-нерезидентподача заявки на финансирование через A7/Harbourодобрение финансовым партнёромпредоставление ликвидности в A7A5оплата поставщикупогашение финансирования компанией-нерезидентом в пользу финансового партнёра.

Примечание: В качестве финансового партнера могут быть различные организации - например, банк, финансовая компания, фонд, возможно сама A7 на этапе MVP.

MVP

Один финансовый партнёр + один инструмент торгового финансирования + выбранный сегмент корпоративных клиентов-нерезидентов Harbour.

Бизнес-эффект

Дополнительный спрос на A7A5 со стороны нерезидентоврост объёма платёжных операцийкомиссионный и процентный доход от финансированияповышение привлекательности A7A5 и платформы Harbour.

3 / 6

Институциональное обеспечение / зеркалирование залога

Идея

Предоставить институциональным держателям A7A5 возможность использовать A7A5 и другие цифровые активы в качестве обеспечения для торговых операций или привлечения финансирования без необходимости их продажи или перевода на биржу/торговую площадку.

Пример

Корпоративный клиент-нерезидент хранит 100 млн A7A5 у одобренного кастоди-провайдера.

Торговая площадка, биржа или платформа финансирования признаёт 90 млн рублей в качестве допустимого обеспечения для различных операций.

Клиент может использовать это обеспечение для:

  • Получения торговых лимитов для OTC-операций.
  • Привлечения краткосрочного финансирования.

При этом средства в A7A5 продолжают храниться у кастодиана и остаются в собственности клиента.

Модель

Активы клиента на кастодиальном хранениизеркалирование обеспечения на торговую площадку / платформу финансированияпредоставление торгового или кредитного лимита

При этом в качестве обеспечения могут выступать не только активы в A7A5, но и токенизированные банковские депозиты, и другие цифровые активы.

MVP

Один одобренный кастодиан + Harbour/A7 или внешняя платформа финансирования + A7A5 в качестве актива для обеспечения.

Бизнес-эффект

Увеличение срока удержания A7A5расширение возможностей использования A7A5рост объёма торговых операций и финансированияповышение привлекательности A7A5 как финансового инструмента.

4 / 6

Трансграничные платёжные коридоры

Идея

Использовать A7A5 в качестве расчётного актива между платёжными провайдерами (PSP) и партнёрами, при этом конечные пользователи продолжают отправлять и получать средства в местных фиатных валютах.

Пример:

РоссияКыргызстан

Клиент в России отправляет 100 000 рублей получателю в Кыргызстане.

Получатель получает средства в сомах от местного платёжного партнёра. A7A5 используется между платёжными провайдерами для расчётов или ребалансировки накопленных взаимных обязательств.

Модель

Отправитель платит в RUBроссийский платёжный партнёрполучатель получает KGS от платёжного партнёра в КыргызстанеPSP проводят взаиморасчёты / ребалансировку в A7A5

Как это работает

  • Оба платёжных провайдера поддерживают необходимую ликвидность в местных фиатных валютах.
  • Клиентские платежи агрегируются в течение расчётного периода.
  • В A7A5 погашается только чистое обязательство (net obligation) между платёжными провайдерами.
  • Конечным пользователям не требуется открывать криптокошельки или знать о существовании A7A5.

MVP

Один платёжный коридор + два платёжных партнёра + использование A7A5 для периодических взаиморасчётов по чистым обязательствам между ними.

Бизнес-эффект

Регулярный транзакционный оборот A7A5новый сценарий использования A7A5 в B2B-платежахболее глубокая интеграция с платёжными провайдерамимасштабируемая расчётная модель для подключения дополнительных платёжных коридоров.

5 / 6

Международная платёжная карта

Идея

Создать международную платёжную карту с использованием A7A5 в качестве базовой валюты средств пользователя для повседневных платежей, с автоматической конвертацией A7A5 в фиатную валюту непосредственно в момент оплаты.

Пример

Пользователь в Кыргызстане имеет на балансе 100 000 A7A5 и оплачивает проживание в отеле за границей.

Необходимая сумма автоматически конвертируется из A7A5 в расчётную валюту карты, а отель получает стандартный платёж через Visa/Mastercard.

Модель

Баланс A7A5лицензированный VASP / карточный партнёравтоматическая конвертация в фиатную валютумеждународная платёжная картапродавец получает оплату в фиатной валюте

Роль A7

  • Интеграция кошелька A7A5 и использование баланса для финансирования карточных операций.
  • Обеспечение конвертации и необходимой ликвидности.
  • Интеграция с банком-эмитентом / BIN-спонсором / карточным процессингом.
  • Мониторинг транзакций и сверка расчётов.
  • Пользовательский интерфейс и UX.

MVP

Одна допустимая юрисдикция + один эмитент / карточный партнёр + A7A5 в качестве источника средств для карточных операций.

Бизнес-эффект

Расширение сценариев использования A7A5 и увеличение срока удержания активарегулярный оборот по карточным операциямдополнительный доход от конвертации и транзакционных комиссийповышение привлекательности A7A5 как инструмента для повседневных платежей.

Необходимо

Наличие эмитента / BIN-спонсора и платёжного партнёра, способных поддерживать модель финансирования карточных операций за счёт баланса A7A5.

6 / 6

Доступ к зарубежным инструментам

Идея

Предоставить держателям A7A5 доступ к глобальным акциям, ETF и коммодити, используя A7A5 в качестве инструмента входа/выхода из актива.

Возможные способы реализации

Вариант A - Прямое приобретение

Клиент напрямую приобретает токенизированную ценную бумагу у стороннего провайдера.

Модель

Клиент оплачивает покупку в A7A5A7 осуществляет конвертацию и расчёты с внешним провайдеромпровайдер передаёт токенизированный актив клиенту.
Вариант B - Приобретение через структурированный продукт

Клиент приобретает финансовый инструмент, позволяющий получать доход от изменения стоимости базового актива без его непосредственного владения.

Модель

Клиент подает заявку используя A7A5инвестиционная структура / фонд получает средстваструктура приобретает базовый актив или хеджирует соответствующую позициюклиент получает инвестиционный инструмент, выпущенный этой структурой.

Ценность продукта

  • Создаёт дополнительную мотивацию приобретать и удерживать A7A5.
  • Предоставляет пользователям доступ к востребованным инвестиционным активам.
  • Генерирует дополнительный торговый оборот и объём расчётных операций.

MVP

Начать с одного совместимого провайдера или инвестиционной структуры и небольшого набора популярных активов, проверить реальный спрос и только после этого расширять предложение.

Бизнес-эффект

Дополнительный спрос на A7A5 со стороны пользователей, заинтересованных в доступе к глобальным инвестиционным активамувеличение объёма удерживаемых A7A5 и торговой активностидополнительный комиссионный доход от транзакций и операцийрасширение сценариев использования A7A5.

Дополнительные точки роста / Quick Wins

Небольшие инициативы, направленные на повышение доступности A7A5 и расширение сценариев его использования:

  • Оптимизация онбординга и прочих клиентских путей - упрощение процедур подключения компаний-нерезидентов, приобретения и использования A7A5 через существующую инфраструктуру A7.
  • Партнёрская дистрибуция / API-интеграции - предоставление платёжным провайдерам (PSP), брокерам и финтех-компаниям возможности встраивать покупку, конвертацию и расчёты в A7A5 непосредственно в собственные продукты и сервисы.

Поддержка дополнительных блокчейн-сетей - расширение количества поддерживаемых блокчейн-сетей с высоким потенциальным спросом со стороны пользователей и достаточной ликвидностью.

  • Расширение каналов приобретения A7A5 - подключение дополнительных криптобирж, брокеров, OTC-площадок, кошельков и on/off-ramp партнёров, через которых клиенты смогут приобретать и проадвать A7A5.
  • Интеграция с криптокошельками - обеспечение нативной поддержки A7A5 в популярных криптокошельках.
  • Новые фиатные каналы - добавление прямых каналов покупки и продажи A7A5 за различные фиатные валюты в различных юрисдикциях.

Данные инициативы могут реализовываться в формате коротких PoC с приоритизацией на основе ожидаемого бизнес-импакта, трудозатрат на реализацию, осуществимости в части регуляторных требований.